Sparplan-Kosten im Depot: Ausführungsentgelt, Mindestrate und Teilausführung
Was ein Sparplan im Depot wirklich kostet: Entgelte je Ausführung, Mindestrate, Teilausführung, Ausführungstermine und Rechenbeispiele für verschiedene Raten.
Ein Sparplan im Wertpapierdepot kostet entweder nichts, einen festen Betrag oder einen Prozentsatz je Ausführung, hinzu kommen laufende Fondskosten und gegebenenfalls ein Spread. Wie stark die Entgelte ins Gewicht fallen, hängt fast nur von der Höhe Ihrer Rate ab: Bei 25 € monatlich frisst ein Festbetrag von 1,50 € sechs Prozent, bei 500 € nur 0,3 %. Diese Rechnung sollten Sie vor Sparplanstart machen.
Die drei gängigen Entgeltmodelle
| Modell | So wirkt es | Besonders günstig bei | Besonders teuer bei |
|---|---|---|---|
| Kein Ausführungsentgelt | Nur Fondskosten und Spread | Allen Raten, wenn der Fonds auf der Auswahlliste steht | Wenn Ihr Wunschprodukt nicht dazugehört |
| Fester Betrag je Ausführung | z. B. 1,50 € je Ausführung | Hohen Raten | Kleinen Raten |
| Prozentual von der Rate | z. B. 1,5 % der Rate | Sehr kleinen Raten | Hohen Raten |
Die Beträge in der Tabelle sind illustrative Beispielwerte, keine Preise bestimmter Anbieter.
Rechenbeispiel: Kosten je Rate
Angenommen, ein Anbieter berechnet 1,50 € je Ausführung. Die Kostenquote beträgt dann:
| Monatliche Rate | Kosten je Ausführung | Quote | Pro Jahr (12 Ausführungen) |
|---|---|---|---|
| 25 € | 1,50 € | 6,0 % | 18 € |
| 50 € | 1,50 € | 3,0 % | 18 € |
| 100 € | 1,50 € | 1,5 % | 18 € |
| 250 € | 1,50 € | 0,6 % | 18 € |
| 500 € | 1,50 € | 0,3 % | 18 € |
Bei prozentualem Modell mit 1,5 % wären es immer 1,5 %, also bei 25 € nur 0,38 €, bei 500 € aber 7,50 € je Ausführung. Das Ergebnis dreht sich also: Für kleine Raten ist das Prozentmodell besser, für große der Festbetrag.
Mindestrate und Rundung
Viele Anbieter verlangen eine Mindestrate, die je nach Produkt bei einem niedrigen zweistelligen Euro-Betrag liegen kann. Einige erlauben Bruchstücke (Teile von Fondsanteilen), sodass die Rate vollständig investiert wird. Bei Wertpapieren, die nur in ganzen Stücken handelbar sind, bleibt Restgeld auf dem Verrechnungskonto und wird erst in einer späteren Ausführung investiert. Das ist keine Gebühr, aber es kann Rendite kosten, wenn nennenswerte Beträge liegen bleiben.
Auswahllisten: Wo Sparpläne wirklich kostenlos sind
Sparplanangebote ohne Entgelt gelten häufig nur für ausgewählte Fonds und ETFs. Außerhalb der Liste fallen reguläre Entgelte an. Prüfen Sie:
- Steht Ihr Fonds mit der genauen Wertpapierkennnummer (ISIN) auf der Liste?
- Gilt die Konditionsfreiheit für alle Raten oder nur ab einer Mindestrate?
- Gibt es zeitliche Begrenzungen, etwa Aktionen für die ersten Monate?
- Was passiert, wenn der Anbieter das Produkt von der Liste nimmt?
Ausführungstermine und Marktpreise
Sparpläne werden an festgelegten Terminen ausgeführt, zum Beispiel am ersten oder fünfzehnten Tag des Monats. Fällt der Termin auf einen Nicht-Handelstag, wird am nächsten Handelstag gehandelt. Wenn Sie zwischen mehreren Terminen wählen können, ist das keine Kostenfrage, sondern eine Frage des Zeitpunkts: Gestreute Termine verteilen den Einstiegspreis, bringen aber keinen systematischen Vorteil.
Zusammenspiel mit der Fondsauswahl
Die laufenden Fondskosten (TER) sind über die Jahre meist wichtiger als das Ausführungsentgelt. Ein Beispiel mit angenommenen Zahlen: Bei 200 € monatlich über 20 Jahre zahlen Sie 48.000 € ein. Bei einem Fondsvermögen im Schnitt von rund 30.000 € bedeuten 0,20 % TER ungefähr 60 € pro Jahr, 1,50 % TER dagegen ungefähr 450 € pro Jahr. Dieselbe Differenz von rund 390 € pro Jahr ist mehr als das 20-Fache der 18 € Jahresentgelt, die ein Festbetrag von 1,50 € bei zwölf Ausführungen verursacht. Mit dem Kosteneffekt-Rechner können Sie zwei Renditeannahmen gegeneinander rechnen.
Sparplan pausieren, ändern, beenden
- Rate ändern: Meist jederzeit zum nächsten Termin möglich.
- Pausieren: Viele Anbieter erlauben Aussetzen ohne Kündigung.
- Beenden: Kündigen Sie im Online-Banking und prüfen Sie, ob die Frist vor dem nächsten Ausführungstermin liegt.
- Konto decken: Ist das Referenzkonto nicht gedeckt, kann der Anbieter Rücklastschriftentgelte berechnen oder die Ausführung überspringen.
Sparplan bei Depotwechsel
Bestehende Sparpläne werden bei einem Depotübertrag nicht mitübertragen. Sie müssen beim neuen Anbieter neu eingerichtet und beim alten beendet werden. Das gehört auf die Checkliste zum Depotwechsel.
Steuer bei Sparplänen
Jede Sparplanausführung ist ein eigener Kauf mit eigenem Kaufkurs. Beim Verkauf werden in der Regel die zuerst gekauften Anteile zuerst verkauft (First-in-first-out). Der Anbieter erledigt das automatisch. Mehr zum Thema im Guide zur Besteuerung.
Wann Beratung sinnvoll ist
Wenn Sie größere Summen planen, Steuerfragen haben oder unsicher bei der Produktwahl sind, kann eine unabhängige Beratung helfen. Dieser Guide ist keine Anlageempfehlung.
Häufige Fragen
Ist ein Sparplan ohne Gebühr wirklich gratis?
Das Ausführungsentgelt entfällt, aber Fondskosten, Spread und eventuelle Nebenentgelte bleiben. Rechnen Sie sie mit ein.
Wie klein darf eine Sparplanrate sein?
Das legt jeder Anbieter fest. Prüfen Sie die Mindestrate für Ihr Produkt im aktuellen Preisverzeichnis.
Was passiert, wenn mein Fonds von der Liste fliegt?
Je nach Anbieter laufen Sparpläne zu regulären Konditionen weiter oder werden beendet. Die Bedingungen finden Sie in den Sparplan-Konditionen. Beobachten Sie Mitteilungen des Anbieters.
Quellen
- BaFin — Verbraucherinformationen zu Fonds und Wertpapieren
- Verbraucherzentrale — Informationen zu Sparplänen und Entgelten
- Bundeszentralamt für Steuern — Informationen zur Besteuerung von Kapitalerträgen
