Direktbroker, Filialbank oder Neobroker: Welches Depotmodell passt zu Ihnen?

Welches Depotmodell passt, hängt weniger vom Anbieternamen ab als von drei Dingen: wie oft Sie handeln, wie groß Ihr Depot ist und wie viel Beratung Sie brauchen. Direktbroker und Neobroker sind für selbstständige Anleger meist günstiger, Filialbanken bieten persönliche Beratung zu höheren Kosten. Dieser Guide vergleicht die Modelle nach Kriterien und nennt bewusst keine einzelnen Anbieter, weil sich Konditionen schnell ändern.

Die vier gängigen Modelle

Direktbroker

Direktbroker sind auf Wertpapierhandel spezialisiert und bieten Depot und Verrechnungskonto meist online an. Orders haben in der Regel einen Preis aus Provision, Grundentgelt und Fremdspesen, die Depotführung ist oft kostenfrei. Die Handelsplatzauswahl ist vergleichsweise groß, Beratung gibt es kaum.

Neobroker

Neobroker sind überwiegend app-basierte Anbieter mit stark vereinfachtem Angebot. Orders laufen oft über wenige Handelspartner, die Kosten stecken zum Teil im Kurs oder in kleinen Pauschalen je Order. Das Angebot an Wertpapieren und Funktionen ist meist schmaler. Für Einsteiger ist die Oberfläche einfach, für anspruchsvollere Wünsche (viele Börsenplätze, bestimmte Ordertypen) fehlen teils Funktionen.

Filialbank oder Sparkasse und Genossenschaftsbank

Das Depot bei der Hausbank bietet persönliche Ansprechpartner, Beratungsgespräche und oft Zugriff auf eigene Fonds. Typisch sind prozentuale Depotentgelte mit Mindestbetrag und höhere Orderkosten. Viele Institute bieten zusätzlich ein günstigeres Online-Depot an.

Fondsdepot bei Fondsplattformen

Fondsplattformen konzentrieren sich auf Fonds und bieten häufig günstigere Konditionen für Fondskäufe, aber eingeschränkte Möglichkeiten bei Einzelaktien.

Vergleich nach Kriterien

Die Zuordnung ist verallgemeinernd. Einzelne Anbieter weichen ab.

Beispielprofile

Die Zahlen sind rein illustrative Annahmen.

Profil 1: Der Sparplananleger. Spart 200 € monatlich in zwei ETFs, kauft sonst nichts. Hier zählen Sparplankonditionen und Fondsauswahl. Ein Direktbroker oder Neobroker ohne Ausführungsentgelt für die gewünschten ETFs ist meist ausreichend. Jahreskosten für das Depot selbst nahe null, dazu die TER.

Profil 2: Der aktive Käufer. Kauft 20-mal im Jahr Einzelaktien zu je 1.500 €. Bei einem Orderpreis von 9,90 € wären es rund 198 € im Jahr, bei einem Modell mit 2 € Pauschale zuzüglich Spread vielleicht 40 € bis 90 €. Hier lohnt der Vergleich von Orderpreisen und Spreads.

Profil 3: Das große, ruhige Depot. 150.000 € Depotwert, zwei Orders im Jahr. Hier ist ein prozentuales Depotentgelt der größte Posten: Bei 0,1 % sind es 150 € jährlich, bei 0,3 % schon 450 €. Ein Modell ohne Depotführungsentgelt spart hier mehr als niedrige Orderpreise.

Profil 4: Der Beratungsorientierte. Möchte regelmäßig mit einem Menschen sprechen und Entscheidungen absichern. Hier kann ein Filialdepot oder eine unabhängige Honorarberatung sinnvoll sein. Beratung kostet, entweder über Provisionen in Produkten oder als Honorar. Fragen Sie nach den Kosten der Beratung und lassen Sie sich diese schriftlich geben.

Entscheidungshilfe in fünf Fragen

1. Wie viele Orders plane ich pro Jahr? Weniger als zehn: Orderpreise zählen wenig. Mehr als 30: Pauschalen und Spread prüfen.
2. Wie groß ist mein Depot? Über 50.000 € Depotwert: Depotführungsentgelt kritisch ansehen.
3. Welche Produkte möchte ich? Prüfen Sie, ob alle Ihre Fonds, ETFs oder Aktien handelbar und sparplanfähig sind.
4. Brauche ich Beratung? Wenn ja, rechnen Sie deren Kosten ein.
5. Wie wichtig ist die Übertragbarkeit? Prüfen Sie die Bedingungen für einen späteren Depotübertrag.

Auf was Sie bei Neobrokern besonders achten sollten

• Handelspartner und Spread: Die Preisbildung hängt vom Partner ab.
• Verwahrung: Ist das Depot ein normales Wertpapierdepot bei einer in Deutschland oder der EU zugelassenen Bank?
• Übertragbarkeit: Nicht jeder Anbieter ermöglicht jeden Übertrag oder nimmt jedes Wertpapier an.
• Entgeltordnung: Prüfen Sie, wann Gebühren fällig werden und wie Änderungen mitgeteilt werden.
• Regulierung: Die Vergütung von Anbietern für die Weiterleitung von Orders wird in der EU reguliert. Prüfen Sie beim Anbieter und bei der BaFin den aktuellen Stand.

Wann ein Wechsel sich lohnt

Rechnen Sie die Ersparnis über drei bis fünf Jahre, nicht nur ein Jahr. Ziehen Sie mögliche Übertragsgebühren ab. Wenn die Ersparnis nur wenige Euro im Jahr beträgt, spielt der Aufwand eine größere Rolle. Wie ein Wechsel abläuft, steht im Guide zum Depotübertrag.

Wann Beratung sinnvoll ist

Bei größeren Vermögen, komplexen Wünschen oder Unsicherheit über Risiken ist eine unabhängige Beratung ratsam, zum Beispiel durch eine Honorar-Anlageberatung. Dieser Guide ist keine Anlageberatung.

Häufige Fragen

Sind Neobroker sicher?

Entscheidend ist, wer das Depot führt: ein zugelassenes Kreditinstitut oder Wertpapierhandelsunternehmen. Wertpapiere sind dort Ihr Eigentum. Prüfen Sie die Zulassung im Register der BaFin.

Ist die Filialbank immer teurer?

Meist bei Depotführung und Orders, aber nicht in jedem Fall. Manche Institute haben günstige Online-Modelle. Rechnen Sie Ihr Profil durch.

Kann ich mehrere Depots bei verschiedenen Anbietern haben?

Ja. Beachten Sie dann den Freistellungsauftrag, der sich auf mehrere Institute aufteilen lässt, und die getrennte Verlustverrechnung.

Quellen

• BaFin — Unternehmensdatenbank und Verbraucherinformationen
• Verbraucherzentrale — Informationen zu Depotmodellen
• Deutsche Bundesbank — Informationen zu Zahlungs- und Bankdienstleistungen